机构动作一致抛有色煤炭 “新兴”之火能烧多久

2010年11月23日 09:09　来源：国际金融报　

　　昨日市场有传闻称，新兴产业的七大行业扶持方案已上报，所得税酝酿减半。受此消息提振，昨日新兴产业股大涨，其中电子信息、通信行业涨幅居前，像云计算、物联网、LED概念股均成为资金追捧的对象�；谷耸糠治龀�，国家对新兴产业的支持是完全可以肯定的，目前又正值年末行情布局期，在政策激励下，新兴产业在资本市场的受捧有望持续

　　机构动作一致

　　“抛有色煤炭，增持新兴产业股”，这几乎可以成为基金在大盘震荡期间的一致行动。

　　事实上，自从11月12日A股“变天”，市场转而下行之后，基金的买卖行动也在第一时间出现了转变。从买卖席位的披露情况来看，从11月12日到11月18日的5个交易日中，基金买入主要集中在新兴产业以及消费板块，买入的第一大行业为电子信息板块，有10只股票被机构大笔买入，触摸屏概念股超声电子、宇顺电子等股票均两次上榜。而具有智能电网概念的股票也同样深受机构资金追捧，其中经纬电材被机构连续在11月17日和11月18日买入。

　　面对大市的震荡下挫，多数基金经理认为，新兴产业有望成为未来一段时间的“新龙头”，新兴产业有望持续成为市场投资热点。

　　“‘十二五’是最好的掘金指导路线，这已经显示了政府对经济转型的决心，2020年七大新兴行业要从目前的行业占比不足2%提高到8%，这样的上升空间怎么可能不蕴含巨大的投资潜力�！鄙虾Ｒ患宜侥蓟鹜蹲示砀嫠呒钦�，“现在不少机构已经开始为跨年行情做布局，从新兴产业的发展前景来看，相关企业明年的业绩仍然被看好，因此机构趁着现在大盘的下跌做一些低吸是一项具有中长期战略眼光的举动。”

　　聚焦七大产业

　　平安证券分析师李虹蓉在报告中指出，在新一代信息技术产业方面，目前东部地区比较占先，产业层次有待提高，其在中共中央对“十二五”规划的建议稿中被调整至战略性新兴产业首位，未来发展空间和政策扶持力度值得期待。

　　而节能环保产业中，半导体照明产业发展迅速，但产业的发展尚处于以封装、LED照明产品为主的较低层次，投资主要来源于台资和外资。新能源产业方面，投资规模巨大，但设备制造发展快于新能源应用本身。

　　生物产业方面，医药产业成为投资重点，作为传统医药生产大省(市)的北京、河北、山东、江苏、浙江和湖北等领跑。

　　高端装备制造产业是大型国企为主导的，与国家产业政策契合度高的航空设备、轨道交通装备和海洋工程装备已取得进展。

　　而新材料产业的发展集中于东部地区的广东、吉林、江苏和辽宁等省，主要靠政府推动。

　　另外，新能源汽车产业中，规划发展新能源汽车整车制造业的多为传统汽车工业基础较好的省份，产业发展尚处于起步阶段。

　　追“新”别忘风险

　　在政策的扶持下，新兴产业这把“星星之火”已经出现了“燎原之势”，但分析人士也指出，投资者在资本市场中尽情“追新”的同时，也应该注意到相关风险。

　　首先，在估值风险的防范上，所有投资者都要引起注意。尽管由于市场前期的下跌，使得一些新兴产业股的估值比较有吸引力，但由于资金的不断介入，估值也难免再度被推高。对此，业内人士认为，投资者在对概念追捧时还需要最终回到公司的基本面，如果上市公司无法在业绩上兑现投资者对其的预期，那么股价泡沫也会破灭。

　　其次，不同产业对政策的敏感度也不同。其中，东方基金便举例指出，“比如节能环保、新能源受到政策的推动力度会大一些。而新一代信息技术、生物产业、新材料和高端制造业的政策效应可能间接一些�！�

　　最后，大盘整体的风险也不容忽视。日信证券分析师徐海洋表示，“尽管短期市场继续做空动力有限，指数可能重新震荡走高，但市场中期运行趋势仍需要等待政策信息的进一步明朗�！�(赵怡雯)