加息后理财不妨适度积极

2010年10月21日 14:05　来源：浙江日报　

　　加息会对投资理财产生什么影响？记者采访了省内银行界专业人士。

　　存款转存找准临界点

　　经验表明，每次加息都会带动形成一个存款转存热潮。毕竟，对多数居民而言，储蓄利息收入增加还是有一定吸引力。以10万元一年期整存整取定期存款为例，一年的利息收入将增加250元。不过，银行理财师提醒，定期存款若提前支取，均按活期利率计息，会有利息损失，如果定期已存较长时间后再提前支取转存可能会“得不偿失”。因此，是否适合转存不妨自己先算一算。

　　光大银行杭州分行理财师张砾尹说，一年定期存入时间若超过42天，转存反而不“经济”了。以此类推，可分别计算出二年、三年、五年定期存款的转存“临界”时限分别为115天、161天和281天。

　　提前还房贷细斟酌

　　加息后,房贷月供增加多少？

　　深发展杭州分行零售信贷风险部主管杜志良算了一笔账，以一笔100万元、期限20年的贷款来计算，采用等额本息还款法，贷款利率为基准利率，加息前的月供是7129.94元，加息后的月供则是7245.31元，月供增加115.37元。

　　贷款利率涨了，总会有房贷客户纠结是否提前还贷。对此，杜志良表示，应作具体分析。如果是首套房，且享受7折优惠利率，就不要考虑提前还贷了。如果选择提前还贷，除非以后不再贷款，否则再贷款购房，就会被判定为二套房，利率按基准利率1.1倍计，明显得不偿失；如果是二套房贷，利率为基准利率的1.1倍，加息后的年利率就达6.754%，手头有资金的客户可考虑部分提前还贷。

　　杜志良提醒说，有两类贷款者目前不宜提前还贷：一是选择等额本息还款法的客户，如果贷款年限已过半，那么意味着超过一半甚至近80%的贷款利息已在前期的还款过程中偿还，剩余月供中绝大多数都是本金，提前还贷的意义并不大；二是还款期已达1/4、使用等额本金还款法的客户，此时月供的构成中本金开始多于利息，若提前还款，也无益于节省利息。

　　理财不妨适度积极

　　加息后，CPI和存款利率差距虽有所缩小，但负利率格局未变。个人理财该如何打理？

　　中信银行杭州分行理财师丁志毅建议,不妨采取适度积极的投资取向，风险承受度较高的投资者可在个人资产配置中适当调高证券类资产的比重，增加股票、偏股型基金等品种的投资比例；保守型投资者则可选择低风险的银行理财产品。

　　加息会增大固定收益类投资产品的利率风险。随着存款利率上调，国债等投资产品的预期收益率与存款利率的差距进一步缩小，收益水平相对降低，投资者应减少像记账式国债、纯债型基金等债券类资产的配置，而期限较短、收益率浮动的风险性投资产品则可多加关注。

　　因加息对风险投资、私募基金的影响有限。不过，热钱涌入，虽能增加市场流动性，推动股市上扬，但其一旦抽离，带给股市的潜在风险不容小觑。而基金通常需看股市“脸色”行事，市场的不确定性显然将给基金调整配置、转换风格增加难度。(记者金涛通讯员许莉莉)

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