案例：汪先生最近经过认真研究，将目标锁定在两家保险公司的两个产品，都属“终身寿险”，60岁开始每年可领取一定的养老年金，其他保障条款基本相同，不同的是其中一款是分红产品，一款是非分红产品，分红的那一款保费要高一些。汪先生听说分红险现在是主流，是不是买分红险才划算呢？
点评：不一定。假设分红险与非分红寿险的保险责任、保险费完全相同，那分红险当然比传统寿险产品更划算。但由于所有寿险产品上市前都需进行市场调研和精算，所以这种情况几乎是不可能存在的。
从长期看，保险公司经营分红寿险产品和传统非分红寿险产品，都要获得大致相等的利润率，因此分红寿险产品价格就必须高于传统非分红寿险产品，若两种保险各购买一份，两份保单保险责任和保险金额、期限等相同，则分红寿险保单应付出更多保费。
如购买传统非分红寿险保单需年缴保费1000元，而保险责任相同的则可能需年缴1050元，但每年可分红。由于分红额是不确定的，投保人要直面无分红或分红额过低的结果，同时由于投保人先支付了较高保费而后才能获得保单分红，存在时间差，所以理论上讲，历年分红总额应当高于购买分红寿险保单多支付的保费。如本例，假设保险期间和缴费年期都是10年，分红保单比传统非分红保单每年多支付保费50元，10年共多支付500元，从理论上讲，投保人购买的分红寿险保单在10年内的分红累计应超过500元才是划算的。
总体而言，分红保单与购买非分红保单，都要体现“权利与义务对等”原则，支付的保费与其享受的利益是对等的，享受分红权利就必须多支付一些保费。但从目前实际情况看，由于分红额取决于保险公司实际经营状况和分红政策，受市场环境等多种因素制约，分红额可能超过投保人多支付的保费，也可能不足以抵偿投保人多支付的保费。所以购买分红险到底划算不划算，买哪种分红险划算，则见仁见智。(叶树)
