- 股指期货"脚步"逼近 投资者如何"与狼共舞"？(2)
老王总结出来的一个重要经验就是“不怕错,只怕拖”。他说,自有期货以来,没有任何一个专家能够百战百胜,没有任何一种分析工具次次灵验!只要是人,在交易中出现考虑不周或失算是难免的。问题在于出错后,怎么应对?止损观念是“不拖”原则的最直接体现。他强调,经验表明,期货交易最重要的就是养成第一时间进行“止损”的好习惯。
-投资攻略
关键在合理的资金管理
看对行情也会赔钱!这是很多顶级投资大师也遭遇过的情况。记者走访的多位商品市场分析师表示,对于参与期货市场交易而言,行情预测只是第一步的工作,后期还要做好市场策略和资金管理工作,而后者往往又最容易被忽视。在未来股指期货交易过程中,除了要做好分析及预测工作,其后也要落实到具体的交易策略,制订好交易计划,并结合相应的资金管理,达到理性投资的目的。
由于采用保证金交易,期货投资者的风险与收益被同时放大了。在股市中,股民可以承受股价下跌30%甚至40%,股票被套虽然带来了账面亏损,但只要不违规透支就不会陷入资金管理的困境,而不会令自己陷入困境。但在期货投资中,价格10%左右的波动就会将我们的保证金全部侵蚀,甚至出现透支,在期货市场中的满仓操作存在着被强行平仓的危险,如果市场波动过大,还可能出现爆仓的危险。
另一方面,在持有的时间上,由于股票没有到期的概念,无论涨跌,股民都可以选择持有。但这种操作在期货投资中变得完全不可行,期货合约都有期限,不能无限期地持有,按照沪深300指数期货合约,最多也就能持有半年左右,到了到期日就要进行现金交割,“守不住”的期货合约让投资者只能选择以尽量满意的价格平仓或到期交割。
在期货市场上,资金管理是指资金的配置问题。其中包括投资组合的设计、多样化的安排,在各个市场上应分配多少资金去投资等。分析师建议,一般而言,期货投资者都应遵循以下两个基本的资金管理原则:
1.总投资额必须限制在全部资金的50%以内。这就是说,在任何时候,我们投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半。
2.每次交易的最大总亏损金额必须控制在总资金的5%-10%以内。这是指我们在交易失败的情况下,将承受的最大亏损,必须严格控制住。
-投资建议
中金所总经理朱玉辰:一慢二看三参与
中国金融期货交易所总经理朱玉辰对投资者告诫道,参与股指期货交易前要“一慢二看三参与”。
一慢。慢是必要的,有些人赚钱的心理很急切,匆匆忙忙地进到市场来,想在期货市场赚一把,实际上是急急忙忙给市场送钱来了�！疤煜旅挥忻夥训奈绮汀�,想赚钱,先问问自己准备好了吗?你了解期货吗?你的投资理念、你的交易方法适合期货市场吗?不要以为自己在股票市场做得很好,就自信地认为自己在期货市场也一定会成功。
二看。要看什么?要看机会有多少、有多大。在这个市场里,你到底有多少赚钱机会,能赚多少,你一定要心中有数才行。“你必须像考虑回报那样考虑风险”。只考虑利的一面是不行的,还要考虑到害。期货风险有多大,为什么那么大,你也要搞清楚。期货都有哪些游戏规则,你也要掌握。
三参与。投资者参与股指期货,不妨从股指期货的仿真交易开始,这样,既可以多了解股指期货必要的基础知识,“仿真交易好比驾校,在这里多练练车,上路更安全”。
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