中國的《黃帝內(nèi)經(jīng)》提出“上工治未病”。在談?wù)摵笪�機(jī)時(shí)代的現(xiàn)代金融治理時(shí)，中醫(yī)這一古老理念也許同樣適用。在二十國集團(tuán)華盛頓、倫敦和匹茲堡三屆峰會上，如何“治未病”以避免金融危機(jī)重演成為最受關(guān)注的議題之一。本月26日至27日，二十國集團(tuán)成員領(lǐng)導(dǎo)人聚首加拿大多倫多，為國際金融改革注入了新動力。

　　三次峰會成效幾何

　　國際金融危機(jī)令世界經(jīng)濟(jì)遭遇數(shù)十年來最大“寒流”。國際金融體系的諸多弊端暴露無遺，這也給國際金融改革提供了難得的契機(jī)。二十國集團(tuán)華盛頓、倫敦和匹茲堡金融峰會就國際金融機(jī)構(gòu)改革和金融宏觀審慎監(jiān)管達(dá)成廣泛共識，這一“雙軌”戰(zhàn)略成為國際金融改革的重要助推力。

　　當(dāng)今兩大國際金融機(jī)構(gòu)——國際貨幣基金組織和世界銀行源于1944年在美國召開的布雷頓森林會議，反映出當(dāng)時(shí)世界經(jīng)濟(jì)以歐美為主導(dǎo)的大格局。數(shù)十年過去，新興市場和發(fā)展中國家在世界經(jīng)濟(jì)中的分量越來越重。提高發(fā)展中國家在兩大機(jī)構(gòu)中的發(fā)言權(quán)勢在必行。

　　在匹茲堡金融峰會上，二十國集團(tuán)成員領(lǐng)導(dǎo)人同意將國際貨幣基金組織和世界銀行份額向發(fā)展中國家分別轉(zhuǎn)移5%和3%。在今年4月舉行的基金組織和世界銀行春季會議上，世行發(fā)展委員會表決同意發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移3.13個(gè)百分點(diǎn)的投票權(quán)重，使發(fā)展中國家整體投票權(quán)重提高到47.19%。

　　在宏觀審慎監(jiān)管方面，華盛頓峰會提出提高金融市場透明度和完善問責(zé)制等措施；倫敦峰會提出有必要對所有具有系統(tǒng)性影響的金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品和金融市場實(shí)施監(jiān)管和監(jiān)督等措施，并決定新建一個(gè)金融穩(wěn)定委員會取代現(xiàn)在的金融穩(wěn)定論壇。匹茲堡峰會則提出對金融高管薪酬進(jìn)行改革、把金融衍生產(chǎn)品納入管理、實(shí)行跨國金融監(jiān)管等建議。

　　多倫多峰會有何期待

　　從會前表態(tài)看，各方在強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)資本充足率和流動性管理框架、加強(qiáng)對信用評級機(jī)構(gòu)監(jiān)管以及會計(jì)準(zhǔn)則趨同等方面立場接近。此外，歐盟以及中國、俄羅斯和印度等國希望繼續(xù)推進(jìn)基金組織治理改革。

　　在金融監(jiān)管方面，目前各方最大分歧集中于征收全球銀行稅問題。欲對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施更加嚴(yán)格監(jiān)管的美國和歐盟認(rèn)為，這一稅收可讓金融機(jī)構(gòu)為日后的危機(jī)“埋單”。為避免各自金融機(jī)構(gòu)處于不利境地，美國和歐盟表示將推動在二十國集團(tuán)框架下達(dá)成一份全球性協(xié)議。峰會東道主加拿大、俄羅斯和印度等國則對這一提議表示反對。

　　中國人民銀行行長周小川本月初在二十國集團(tuán)財(cái)長和央行行長會議上說，在危機(jī)救助成本分擔(dān)問題上，目前沒有通用的解決方案。各國國情不同，應(yīng)根據(jù)各自實(shí)際情況，充分考慮各國金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況等具體差異，實(shí)行不同的成本分擔(dān)方式。

　　金融改革之路走向何方

　　華爾街投行及其他大型金融機(jī)構(gòu)在美國次貸衍生品交易中極盡能事，導(dǎo)致美國金融業(yè)系統(tǒng)性崩潰，進(jìn)而引爆金融危機(jī)。這揭示出國際金融體系中的深層次問題。

　　數(shù)據(jù)顯示，美國經(jīng)濟(jì)占全球國內(nèi)生產(chǎn)總值的24%，但全球42%的主權(quán)債務(wù)、52%的銀行貸款和64%的國際儲備用美元記賬。作為全球主要儲備貨幣的美元受美國國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響大，美元需求與供應(yīng)難以實(shí)現(xiàn)平衡，這成為一大全球系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　今年4月，中國、巴西、俄羅斯以及印度領(lǐng)導(dǎo)人在“金磚四國”領(lǐng)導(dǎo)人第二次正式會晤上強(qiáng)調(diào)，為使全球經(jīng)濟(jì)能有效地預(yù)防和抵御未來危機(jī)的沖擊，有必要建立一個(gè)更加穩(wěn)定、更可預(yù)見、更多元化的國際貨幣體系。

　　中國人民大學(xué)國際貨幣研究所副所長向松祚在接受新華社記者采訪時(shí)表示，國際金融改革面臨的最根本挑戰(zhàn)是如何解決美元本位制和現(xiàn)行匯率體系缺陷。他指出，國際社會應(yīng)穩(wěn)步推進(jìn)國際貨幣體系多元化，共同支撐國際貨幣體系穩(wěn)定。此外，發(fā)展中國家應(yīng)探索出符合自身需要的金融發(fā)展和監(jiān)管模式。(記者劉云非)